海川资本创始合伙人曹抒阳：新地缘格局下，中国能源电力产业的星辰大海：算力基建、能源自主、新本土化浪潮

在36氪WAVES2026新浪潮大会上，海川资本创始合伙人曹抒阳通过独立演讲，系统拆解了新地缘格局下中国能源电力产业的三大战略方向。他指出，由AI算力爆炸驱动的能源需求增长、叠加外部技术封锁与地缘博弈，正催生“算力基建—能源自主—新本土化”三位一体的产业升级路径。

算力基建：AI暴增电能需求，电力系统面临“压力测试”

随着大模型与AI Agent的规模化部署，算力中心的电力消耗正以指数级攀升。曹抒阳援引行业观察指出，国内数据中心未来三年用电量将翻倍，部分地区已出现“抢电建算力”的局面。尽管国家能源局将技术创新置于更高优先级，但风电、光伏等新能源出力波动性仍导致“限电”难题。他特别提到，美国对华AI技术“脱钩”努力拉高了高端芯片自主化的紧迫性——国产高端芯片量产在即，但算力基建背后更需要稳定的电力基础设施支撑，倒逼储能、智能电网等配套领域加速迭代。

能源自主：核电突破与油气攻关构筑“防波堤”

面对外部出口管制与长臂管辖，中国能源自主的底气正在增强。曹抒阳以“中国核电从白手起家到走向世界”为例，强调核能作为稳定基荷电源的战略价值。同时，国家能源局正构建“国家引领—企业配套—成果转化—示范应用”的油气科研攻关体系，聚焦高含水老油田提高采收率等关键技术，推动油气资源更大发现。他对比了美国“以旧手段处理新问题”的失效逻辑——美国无法制裁中国产业，更无法阻止中国大规模国内循环体系建设，能源自主正是新型基础设施的压舱石。

新本土化浪潮：供应链安全与内循环再造产业机遇

曹抒阳将“新本土化浪潮”视为地缘格局下的必然选择。他以储能龙头海辰储能的爆发式增长为例——营收从2022年的36.15亿元飙升至2024年的129.17亿元，年复合增长率89%，首次扭亏为盈——说明本土供应链正在从“替代”走向“引领”。这份脉络同样体现在高端制造多个环节：从半导体材料国产化突破，到新能源汽车出海（如塔吉克斯坦总统试乘问界M9），再到AI金融端侧融合。曹抒阳总结，中国能源电力产业的星辰大海，本质上是将“被封锁的压力”转化为“自主创新的动力”，在算力基建、能源安全与本土产业生态中，找到属于新一代创业者的盛夏。