同比暴增260% 价格飙升与强劲需求推动DRAM销售额大增

中国客户接受提价，DRAM价格连续上涨

2024年以来，DRAM存储芯片价格呈现连续上涨态势，下游智能手机厂商与PC厂商对价格上调的接受度明显提升。厂商普遍预计2024年将迎来需求复苏，进而带动NAND Flash与DRAM价格持续走高。这一轮涨价潮不仅反映了库存调整后的供需改善，更预示着产业链已从底部走出，进入价格上行通道。

DRAM销售额同比飙升79%，全年增长预期强劲

根据TechInsights最新统计，截至2024年2月16日的一周，DRAM销售额同比增长79%，13周移动平均线较去年同期也飙升79%。这一增速远超市场预期，显示出价格弹性对销售额的强力拉动。展望全年，TechInsights预测全球DRAM芯片销售额将增长46%，达到780亿美元；Gartner则预计存储芯片整体营收将暴增66.3%，存储行业有望迎来新一轮景气度上升周期。

晶圆厂产能利用率温和回升，半导体制造开启复苏

国际半导体产业协会（SEMI）与Tech Insights报告指出，全球半导体制造业有望在2024年复苏。数据显示，2023年第四季度电子产品销售额同比增长1%，为2022年下半年以来首次增长；IC销售额同比增长10%，预计2024年第一季度将强劲增长18%。晶圆厂产能利用率从2023年第四季度的66%小幅提升至2024年第一季度的70%，资本支出也预计从该季度开始温和恢复，为上游设备与材料环节注入信心。

存储芯片景气周期带动产业链公司受益

存储芯片价格的持续上涨与需求回暖，直接利好相关上市公司。市场建议关注东芯股份、普冉股份、兆易创新、北京君正、澜起科技、聚辰股份等芯片设计企业，以及模组厂商江波龙与朗科科技。同时，半导体前道设备公司中微公司、芯源微，后道设备公司长川科技、金海通以及零部件公司新莱应材，也有望受益于产能利用率回升与资本支出复苏的趋势。