汤道生姚顺雨一小时对谈：腾讯AI的下半场，靠什么赢？

姚顺雨：被腾讯的“坦诚”和“信任”打动

2026年腾讯云AI产业应用大会上，腾讯首席AI科学家姚顺雨首次公开回应加入腾讯的原因。他表示，最重要的因素是文化——“大家都非常诚实，哪里做得好、哪里做得不好，都非常直白，不会掩盖。”这种坦诚让他印象深刻。其次，他认为腾讯是一个基于信任（trust）而非指标（metric）运转的公司，这种文化对AI研究至关重要，也体现了腾讯对长期主义的坚持。姚顺雨毕业于清华姚班和普林斯顿大学，曾供职OpenAI并主导开发了其首个智能体模型，2025年入选《麻省理工科技评论》TR35。2025年12月，腾讯成立AI Infra部、AI Data部等，姚顺雨出任首席AI科学家，同时兼任AI Infra部和LLM部负责人，直接向总裁刘炽平汇报。这场对谈也标志着腾讯AI正式进入“下半场”的加速阶段。

混元+Agent：腾讯AI的实用主义路线

进入2026年，腾讯AI布局明显提速。重新出发的混元大模型Hy3 preview主打实用性和性价比，发布后连续数周登顶全球大模型API调用榜单OpenRouter周榜首位。在应用层，腾讯AI桌面智能体WorkBuddy按日活计算已成为国内最受欢迎的效率工具。汤道生透露，腾讯云持续推行“减脂增肌”，聚焦自研产品打磨，企业服务收入同比增长超10%。AI coding产品CodeBuddy已覆盖内部超90%工程师，将编码时间平均缩短40%以上，AI生成代码占比超50%，马化腾也为该产品点赞。此外，腾讯升级了智能体开发平台，并开源优图Agent框架，在AI Infra层面集成执行引擎、云沙箱等组件，全面支撑Agent生态。

微信的AI手术刀：从“搜一搜”到“元宝”，但尚未触及核心

微信作为腾讯的超级入口，其AI改造始终谨慎温和。今年，微信“搜一搜”的AI搜索被升级为一级入口，并嵌入“问元宝”功能；元宝App内测“团队账号”和分组管理能力，但未进入群聊。公众号已支持AI生图和通过“腾讯元器”制作Agent。尽管元宝获得微信流量加持，6月月活达2480万位列前三，但与豆包1.4亿月活差距显著；且用户调取的大模型多为DeepSeek而非混元。腾讯总裁刘炽平曾表示，已有意为微信打造个性化私人助理Agent，但汤道生强调多模战略基于用户需求。目前微信AI改造主要停留在内容与客服层面，社交、交易等核心场景尚未触碰。

广告点击率飙升至3%：AI如何重塑腾讯的“钱袋子”

AI对腾讯商业化的贡献已清晰可见。2025年第二季度，腾讯营销服务收入达357.6亿元，同比增长20%，创单季新高，财报归因于“AI驱动的广告平台改进”。高盛研报显示，视频号、小程序和微信搜索广告收入同比增速分别达50%、50%和60%。首席战略官詹姆斯·米歇尔透露，AI使广告点击率从传统横幅的0.1%提升至信息流的1.0%，某些场景甚至飙升至3.0%。此前腾讯网络广告收入在2023年和2024年分别同比增长23%和20%，AI优化是核心驱动力。

面对阿里激进投入，腾讯的“长期主义”能否取胜？

尽管腾讯在AI基建和GPU储备上持续加码——二季度资本开支191.1亿元，同比增长119%，但汤道生坦言，巨大的训练成本下，如何构建健康可持续的商业模式仍不明朗。相比之下，阿里云宣布到2032年数据中心能耗将提升10倍，资本市场当天即给予积极反馈。腾讯内部对元宝的“饱和式投入”前所未有，但补贴力度下降后增长放缓。汤道生表示，腾讯坚持“宁要150斤的肌肉，不要200斤的虚胖”，注重实效而非烧钱。在通用Agent依赖强大基础大模型的共识下，腾讯还需在长期记忆等艰深领域突破。面对对手的不等待，腾讯仍有回旋余地，但微信的生态壁垒或许是它最坚实的底牌。