物理AI狂飙，2040年规模剑指3.25万亿美元，核心概念股有哪些？

英伟达高呼“ChatGPT时刻”，物理AI产业爆发临界点已至

物理AI的概念最早可追溯至2020年《Nature Machine Intelligence》的论文，其核心是让AI具备感知物理世界、理解重力与摩擦力并执行现实任务的能力。随着多模态大模型、传感器成本下降及端侧算力突破，物理AI正迎来产业化关键分水岭。英伟达CEO黄仁勋直言：“物理AI的ChatGPT时刻已然到来。” 孙宇晨宣布10亿美元布局八大方向，国内媒体密集定调其为“AI从虚向实的唯一路径”。沙利文数据显示，物理AI年复合增速高达47.2%，到2040年全球关联产业规模将触及3.25万亿美元。

汽车供应链“技术溢出”，千亿研发成本涌入机器人赛道

汽车智能驾驶系统本质是一个“移动机器人”的感知-决策-执行闭环，其视觉感知、路径规划、实时控制模块与人形机器人技术高度同源。在2026年北京车展上，安波福、法雷奥、地平线等老牌汽车供应商扎堆展示机器人方案。业内人士指出，汽车零部件企业制造的摄像头、雷达、线控底盘和实时操作系统，稍加适配即可迁移至机器人领域。过去十年汽车产业在智能化投入的千亿元研发费用，正以“技术溢出”形式流入物理AI赛道。特斯拉同样加速入场，其第一季度财报电话会议透露将用第一代机器人生产线替换Model S和Model X产线，目标产能100万台。

五洲新春：从轴承车间到机器人“关节”核心供应商

五洲新春（603667.SH）深耕精密制造二十余年，依托轴承和精密零部件技术积累，正从传统行业向新能源汽车零部件及具身智能机器人执行器核心零部件转型。2025年，公司国内业务稳健，丝杠新业务研发与客户开拓不断突破，全年营收33.43亿元，同比增长2.41%；归母净利润9138.99万元，同比增长0.02%。凭借精密制造能力，五洲新春已成为物理AI硬件产业链的关键一环。

均胜电子：汽车安全巨头开辟智能体“第二增长曲线”

均胜电子（600699.SH）主营汽车电子与安全解决方案，通过组织创新将汽车核心零部件的研发与高端制造能力延伸至新兴智能体产业链。2025年公司实现营收612亿元，同比增长9.5%；归母净利润13.4亿元，同比大增39%。均胜电子正加速打造第二增长曲线，其技术积累与规模化能力为物理AI落地提供了关键支撑。

多维赛道齐发力：自动驾驶、3D视觉、仿真、能源成投资热土

除汽车零部件外，孙宇晨宣布的10亿美元布局覆盖人形机器人、工业仿真、3D视觉、自动驾驶、执行器、无人机、空间计算、能源八大方向。英伟达等巨头持续加码仿真平台与算力基础设施，工业智造、智能物流、特种作业等场景需求集中爆发。过去两年全球物理AI相关产业资本注入超过500亿美元，这一跨领域底层技术正串联起算力、高端制造、机器人、半导体等核心赛道，成为投资者不可忽视的长期主线。