订单排到2027年，全球AI算力建设急需中国光纤

订单已排到2027年：光纤产线24小时不停

在江苏苏州的一个光通信科技园区内，产线上一根根120微米的光纤以每秒几十米的速度被拉丝、冷却、涂覆、收线。产线负责人许永告诉记者，自2025年四季度以来，企业就已满负荷生产，目前订单排产已到2027年。浙江慈溪一家光缆科技企业同样忙碌，一卷卷成品通信光缆不断下线，一季度订单量同比2025年增加100%，2026年全年预计增加50%。“现在下订单光纤，交货期最快也要2027年下半年。”这句话已成为行业常态。据中国信通院数据，2024年1-5月国内光纤光缆需求同比增长45%，三大运营商招标全部结束，订单排至2027年。

AI数据中心狂吞光缆：每秒几十米拉丝仍跟不上

AI算力需求的爆发是最核心的驱动力。一个大型AI数据中心需要数百万公里光纤光缆连接服务器和交换机，传输海量数据。据预测，2026年全球AI数据中心对光纤光缆的需求将超过1亿芯公里，占全球总需求的30%以上。此外，5G网络持续建设（国内已建成超300万个5G基站）、千兆宽带普及（目标2025年用户超5亿户）以及工业互联网发展，多重因素叠加导致需求爆发式增长。2025年中国光纤出货量已占全球56.3%，几乎撑起半壁江山，但依然供不应求。

光棒紧缺成“命门”：A2类价格暴涨近6倍

目前直接制约全球光纤供给能力的是上游材料——光纤预制棒（俗称“光棒”）。光棒通过高温拉丝可拉制数千公里光纤，其利润占产业链的70%，远高于光纤的20%和光缆的10%。最抢手的是A2类光棒，因其抗弯曲能力强，在AI算力基建与入户通信场景中广泛应用。数据显示，A2类光棒报价由2025年初的22-30元/等效芯公里，涨至2026年中的160元/等效芯公里，涨幅近550%。大多数拥有光棒产能的企业选择自用，导致市场流通缺口进一步加大。中小企业面临“无米下锅”，纷纷加大备货，宁波格亿达光缆库存较去年同期增加近50%。

扩产周期需两年：中小企业面临“被代工”压力

光棒扩产周期一般需要18-24个月，短期内供给紧缺仍会阶段性固化。国内头部企业正加速自研与扩产。江苏亨通光纤科技有限公司研发总监孙伟介绍，2026年1-4月公司研发投入同比增加98%，已建成全球最大绿色光棒研发及产业化基地，光棒市场份额占国内24%以上。2025年中国光棒有效产能约1.1万吨，实际产量占全球59%，自给率超78%，头部集中度超80%。长飞光纤、亨通光电、中天科技三大龙头市场份额合计超70%。业内人士指出，拥有光棒产能的企业将成为本轮行情最大受益方，中小厂商可能面临供应不足、接受代工、利润挤压等困境。

三大龙头领跑：3-5年高景气，海外市场成新增长极

AI需求的增长是长期可持续的，大模型发展仍处早期，未来几年AI数据中心数量将呈指数级增长。国家政策大力支持数字经济，海外新兴市场（东南亚、非洲、拉美）通信基建也带来旺盛需求。业内判断，光纤光缆行业将保持3-5年高景气度。长飞光纤（全球光纤光缆龙头，光棒产能第一）、亨通光电（海洋光缆全球市占超30%，布局新能源）、中天科技（光通信与新能源双轮驱动）业绩增长确定性强。海外市场布局加速，海外收入占比不断提升，中国光纤正成为全球AI算力建设不可或缺的“数字基座”。