MLCC被市场视为“下一个存储”，但供需缺口更小、供给弹性更大、涨价模式也更加分散，直接套用存储的叙事逻辑可能失灵。
AI热潮中GPU固然抢眼，但西部数据等存储厂商指出，数据吞吐与容量瓶颈才是AI规模化落地真正的“卡脖子”环节。
美光科技市值首次突破1万亿美元，一年暴涨8倍，AI需求与长期协议推动存储芯片从周期股向成长股结构性重估。
