一张坐标系，拆解国产大模型玩家“明牌”与“暗牌”

背景：国产大模型的“战略坐标系”

2026年初，国产大模型企业的竞争节奏加快，战略路径愈发多元，行业内外对各家企业的方向选择感到扑朔迷离。面对新模型、新组织、新营收目标的频繁动作，一位资深人士建议，应构建“坐标系”来理解国产大模型的战略重心。这个坐标系以“国内 vs 国外”、“B端 vs C端”为划分维度，形成了四个象限，清晰地呈现了不同企业的取舍逻辑。

• 国产大模型企业正围绕以下三大高潜力赛道布局：
  • 通用助手（ToC）
  • 代码与智能体（ARC）
  • 视频生成（ToB高消耗）

这三条路径在2025年已在全球市场显现商业化价值，成为国产企业争夺的焦点。

明牌与暗牌：MiniMax的转变与布局

MiniMax是国产大模型中变化最显著的代表之一。其早期定位以海外ToC社交产品为主，代表作如Talkie，占公司收入的七成。但随着海外用户付费增长遭遇瓶颈，公司开始调整方向，发力ToB市场。

战略调整原因：

• C端用户虽具备规模化潜力，但海外用户付费天花板明显，毛利率偏低。
• OpenAI的ARR（年经常性收入）被Anthropic赶超，说明纯ToC难以支撑长期规模化盈利能力。

ToB重点布局：

• 视频生成：与芒果TV、优酷、央视合作，打造音视频融合的AI内容生产解决方案。
• ARC（Agent、Reasoning、Coding）：推出MiniMax M2.5模型，价格仅为Claude的1/20，推动标准化API订阅模式，成为新的增长点。

此外，MiniMax也在自研AI基础设施，部分转向线下数据中心，以提升模型训练和推理效率。

智谱：聚焦代码，打造中国版Anthropic

智谱AI在2026年成为国产大模型中另一大焦点。其GLM-5.1发布后，配套的Coding Plan订阅一度“秒光”，显示出市场对其代码模型的认可。

核心策略：

• 聚焦Coding模型：从此前的全面布局中收缩，集中资源打造“中国版Anthropic”的服务叙事。
• 人才与基础研究投入：核心团队人才密度高，且在基础模型层面持续投入，GLM-4.7在推理与编程上的突破成为口碑上升的关键节点。

商业化进展：

• 智谱的定制开发收入仍占主要来源，2025年本地化部署贡献约5.34亿元，占企业级收入的73.7%。
• API订阅模式开始快速增长，成为第二增长曲线，为其MaaS（Model-as-a-Service）战略打通了商业闭环。

智谱目前的定价策略略高于其他国产模型，但其产品在开发者群体中口碑上升，尽管仍落后于Claude，但差距正在缩小。

字节跳动：Token驱动，押注视频与智能体

字节跳动在2026年AI商业化叙事中强调Token消耗量，截至3月，豆包大模型日均Token使用量突破120万亿，涵盖App、API、企业客户等多个维度。

核心发展方向：

• 视频生成：Seedance 2.0发布后，抽卡率突破50%，标志着商业化门槛的接近。
• 智能体应用：OpenClaw类产品被重点推进，目标覆盖中国职场人群，形成规模化增长。

商业化动作：

• 火山引擎：2026年MaaS收入目标上调至百亿元级别，成为销售端核心考核指标。
• 赞助ClawHub：建立中国镜像站点，争夺全球开发者生态。
• 定价策略调整：从“降价换量”转向“控价保利”，表明对模型价值与变现效率的重视提升。

字节的AI布局虽未急功近利，但其基础研究投入、模型性能提升与生态整合，正在构建长期竞争壁垒。

阿里、DeepSeek与华为等企业的动态

阿里巴巴：从“卖算力”到“卖Token”

• 重组为ATH组织，整合通义实验室与MaaS，AI上升为集团核心战略。
• 优先接入内部生态验证模型商业价值，同时探索分层次开源策略。
• 未来五年目标：AI与云商业化收入突破1000亿美元，年均增长需达47%以上。

DeepSeek：人才流失与商业化隐忧

• 技术路线清晰：从数学、代码到多模态模型逐步突破，V4将为万亿参数级产品。
• 人才问题凸显：核心作者郭达雅离职加入字节，团队激励与商业化战略被质疑。
• 未启动融资，缺乏外部激励机制，长期竞争力存疑。

华为：业务线重组，聚焦行业AI

• 大模型研发划入2012实验室与终端线，华为云提出“行业AI梦工厂”战略。
• 布局具身智能、智能制造等垂直领域，探索AI与原有业务模式的融合。

其他企业如腾讯、百度等也在紧锣密鼓推进自研模型与智能体应用，国产大模型竞争格局仍在动态演变中。