2026年，“AI新贵们”集体押注世界模型

前自动驾驶猛人创业，Odyssey凭“物理世界模型”拿下3.1亿美元融资

2026年开年，AI赛道再添重磅独角兽。由前自动驾驶核心技术团队创立的Odyssey，凭借其自研的“物理世界模型”技术，成功筹集3.1亿美元融资，投资方包括Amazon和AMD两大巨头。Odyssey所押注的“世界模型”并非传统大语言模型，而是能够理解物理空间、物体运动规律与交互逻辑的下一代AI系统——它让机器不仅会“说”，更能“看”懂并预测真实世界的动态变化。这笔融资标志着资本市场对“世界模型”这一新赛道的正式认可，也拉开了AI新贵们集体押注的序幕。

传统搜索断崖式下滑，百度千亿AI投入难阻“新业务长不快，旧业务死得快”

在AI新贵们高歌猛进的同时，传统互联网巨头正经历转型阵痛。百度2025年财报显示，全年总营收1291亿元，同比下降3%；归母净利润暴跌近76%至55.89亿元。核心症结在于，传统在线营销业务萎缩速度远超AI新业务增长速度：搜索市场份额从2021年的86%骤降至2025年的不足60%。虽然百度在AI上已累计投入超1000亿元，AI业务收入占比突破40%达到400亿元，但依然无法弥合旧业务下滑带来的缺口。财报透露，百度正全力押注智能云基础设施（AI高性能计算收入同比增长143%）、文心大模型、自动驾驶“萝卜快跑”等方向，但短期内C端缺乏现象级产品、组织文化争议等问题仍在拖累转型节奏。

豆包与通义千问引爆C端，AI原生公司市值反超传统巨头

与百度的挣扎形成鲜明对比的是，AI原生公司正在C端攻城略地。字节跳动旗下豆包依托抖音全域流量扶持，除夕当晚AI互动量达19亿次，独立App月活突破亿级；截至2026年3月，豆包大模型日均Token调用量突破120万亿，较上线初期暴涨1000倍。阿里通义千问则以30亿元补贴撬动50亿次互动，1.3亿用户完成交易。市场表现上，智谱上市不到两个月市值翻涨5倍多，MiniMax股价持续领跑；而美团开年以来下跌超60%，腾讯、阿里分别下跌约24%和22%。资本市场的“冰火两重天”清晰表明：资金正从传统互联网平台经济全面涌入AI原生技术公司。

英伟达带火陶瓷产业链：MLCC和陶瓷基板成为AI新基础设施

世界模型的训练与推理需要海量算力支撑，随之而来的是芯片功耗的急剧攀升。英伟达GB300单机柜使用MLCC约3万颗，是普通服务器的10倍以上；Rubin平台VR200 NVL72单机柜MLCC用量进一步升至60万颗。全球MLCC巨头村田、三星电机、太阳诱电集体涨价，高端产能满载，交期延长至20周以上。与此同时，陶瓷基板成为AI芯片散热与封装的关键材料——氮化硅导热系数可达300 W/(m·K)，是传统有机基板的百倍以上。英伟达GB200 GPU功耗已达1000W，Rubin平台翻倍至2000W，传统有机基板逼近物理极限，陶瓷基板成为必选项。日本TOTO先进陶瓷业务营业利润占比已超过55%，订单排到2027年。这一轮AI浪潮不仅催生了新模型与新应用，更直接重塑了上游被动元件和封装材料产业链格局。

自动驾驶猛人续写“世界模型”：从智能汽车到物理世界引擎

Odyssey的崛起并非孤立事件。此前，多位前自动驾驶领域核心人物——包括曾在Waymo、特斯拉、百度Apollo任职的技术骨干——纷纷投身“世界模型”创业浪潮。他们的逻辑在于：自动驾驶本质上就是一个在真实物理世界中运行的AI系统，其对感知、预测、规划的核心需求与“世界模型”高度契合。Odyssey的新方案采用端到端学习架构，让模型直接从视觉、雷达等多模态数据中学习物理世界的底层规律，而不是依赖人工规则。Amazon和AMD的注资，看中的正是这种能够跨越汽车、机器人、智能制造等泛物理场景的通用AI能力。业界预测，2026年下半年将有更多前自动驾驶团队宣布获得大额融资，世界模型赛道竞争将进入白热化阶段。