AI这场仗，阿里不能输

千问App打响AI to C关键一战

2024年11月，阿里将通义App全面改版为“千问”，产品定位直指“阿里最强大模型官方AI助手”和“个人AI生活入口”。CEO吴泳铭在财报会上强调，AI to C是必须发力的方向，目标是打造“AI原生超级应用”。新版千问App搭载了阿里最强的Qwen3-Max大模型，上线一周下载量即突破1000万，刷新了AI应用增速记录。阿里此举被内部视为“影响阿里未来的一场关键战役”，有知情人士透露，高层人物已明确表示千问App不仅关乎AI业务，更承载着集团重夺C端流量的使命。

豆包：挡在阿里面前的“守门员”

字节旗下的豆包已成为中国AI应用绝对头部，2025年9月月活达1.72亿，超过DeepSeek。其核心优势并非仅来自模型性能，而是场景+流量的双重杀手锏：

• 场景渗透：豆包深度嵌入抖音生态，用户可在刷视频时使用AI总结、AI弹幕、私信AI分身；创作者可一键生成短视频文案、脚本。
• 流量输血：抖音7亿日活为豆包提供精准导流，AI生成的优质内容又能反哺抖音平台，形成正向循环。

阿里千问面对的正是这样一个已跑通逻辑的庞然大物。尽管阿里技术布局全面，但C端缺少高频用户场景，豆包则天然站在抖音的流量高地之上。

流量的未竟之梦：从来往到千问

阿里对超级入口的执念由来已久。过去十多年，阿里多次尝试构建C端流量池，但屡屡受挫：

• 来往挑战微信失败；
• 支付宝做社交未成气候；
• 钉钉虽成功但局限于企业场景；
• 夸克虽日活达1.2亿，但78%的使用时长集中在网盘、搜索等传统工具，AI功能渗透率仅19%。

与此同时，抖音、微信两大流量池不断扩张边界：抖音7亿DAU、日均使用1.5小时；视频号DAU超5亿；红果短剧月活2.36亿。这些超级入口内的流量优先在自有生态内闭环转化——抖音电商GMV逼近4万亿，视频号GMV目标3000亿，正在侵蚀阿里电商的基本盘。阿里若不能通过AI to C构建新入口，将面临“流量缺失→用户流失→交易萎缩”的连锁危机。

无限战争的消耗游戏：投入与压力

阿里与字节的AI竞争是一场资本密集型消耗战：

• 阿里：宣布未来三年投入3800亿元建设云和AI基础设施，并表态不排除进一步增加。但截至2025年Q3，阿里现金储备约3736亿元，已被拼多多（4238亿元）超越。
• 字节：2024年资本开支超800亿元，2025年计划翻倍至1600亿元，且完全依赖自身利润造血（超500亿美元现金储备，资产负债率低于20%），被券商定义为“中国的OpenAI”。

阿里面临的不仅是AI战线的压力，还需同时应对外卖（与美团、京东）、电商（与抖音、拼多多）的多线消耗。外卖业务闪购导致的净亏损约360亿元，吞噬电商板块近80%利润。正如分析所言，“AI这场仗，阿里输不起”——若失去AI入口，电商基本盘的流量命脉将被抖音、腾讯彻底掐断，阿里将陷入更深的流量焦虑与商业边缘化。